Segunda parte: MA FAIR Plan continúa perdiendo cuota de mercado

La segunda parte de una serie de cuatro partes en el Informe Anual de Seguros de Hogar

Esta es la segunda parte de una mirada de cuatro partes en el Informe Anual del Comisionado de Seguros de Hogar en Massachusetts. Desde 1996, el DOI ha sido obligado a producir un informe de seguros de hogar de conformidad con M.G.L. c. 175 Sec. 4A & 4B. Sin embargo, a diferencia del seguro de automóviles de pasajeros privados en Massachusetts, no hay leyes que requieran que un propietario tenga un seguro de hogar. Tenga en cuenta todos los cuadros y gráficos vienen por cortesía del Informe Anual de Seguros de Hogar.

Como se mencionó en nuestro artículo de Primera Mirada la semana pasada, el informe de este año cita un aumento del 3,12%, o 60.176 pólizas, en el número total de pólizas de seguro de hogar en la Commonwealth entre 2016 y 2017. Este es un marcado aumento con respecto al año anterior, cuando la División señaló que sólo hubo un aumento del 0,04% en las pólizas de 2015 a 2016.

Esta semana, revisamos los hallazgos del Comisionado en relación con el Seguro de Hogar dentro del Plan FAIR de MA. Siguiendo la tendencia de los últimos años, el total de inscripciones en el Plan MA FAIR sigue perdiendo cuota de mercado. Aunque el Plan MA FAIR sigue suscribiendo la mayor parte de los seguros de hogar en la Commonwealth, especialmente en el Cabo y las Islas, ha disminuido sustancialmente su número respecto a los niveles observados en 2007.

¿Qué es el Plan FAIR y qué hace en Massachusetts?

Para aquellas viviendas que no pueden obtener cobertura de una compañía de seguros de hogar tradicional, el propietario de la vivienda puede solicitar a la Massachusetts Property and Underwriting Association, comúnmente denominada Plan FAIR, que está obligada por ley a obtener una póliza de hogar con un coste de reposición de hasta 1 millón de dólares. Para aquellas viviendas, tradicionalmente situadas frente al mar, que puedan tener un valor superior a 1 millón de dólares, el propietario debe buscar cobertura a través del mercado de líneas excedentes.

El Plan FAIR sigue suscribiendo la mayor cantidad de seguros de hogar en Cape Cod

En general, la proporción de pólizas del Plan FAIR en vigor varía significativamente según la zona geográfica. A pesar de que la inscripción total en el Plan FAIR disminuyó en 2.332 pólizas en 2017, ahora solo tiene derecho a aproximadamente el 10,7% del importe total de la prima de seguro de hogar en la Commonwealth. La mayor parte de las pólizas del Plan FAIR se concentra en el Cabo y las Islas (que comprende los condados de Barnstable, Dukes y Nantucket). Si bien esta zona sigue teniendo una gran proporción de pólizas del Plan FAIR, la proporción del Plan FAIR aquí también ha seguido disminuyendo, ya que ahora suscribe aproximadamente el 40% de todas las pólizas para propietarios de viviendas. Esto representa una disminución del 3,3% de la cuota de mercado desde la última vez que las listas de control de las agencias revisaron estas cifras.

MAPFRE sigue siendo la mayor aseguradora de propietarios de viviendas de Massachusetts, con una cuota de mercado del 12,2%. El Plan FAIR está ahora sólo por delante de Liberty Mutual con una cuota de mercado del 10,7% frente al 9,3% de Liberty Mutual. Completan las mayores cuotas de mercado restantes Safety, Chubb, Arbella, Andover, Amica, Travelers, USAA y Vermont Mutual.

Como señaló la División en su informe, a diferencia de muchos otros estados, la mayoría de las compañías de seguros de hogar siguen siendo aseguradoras de ámbito local.

El aumento y la caída de las pólizas del Plan FAIR en la última década

Como demuestra esta retrospectiva de diez años, el importe total del negocio FAIR ha ido disminuyendo de forma constante durante la última década. Según el DOI, el punto álgido del Plan FAIR se produjo en 20017, cuando alcanzó una cuota de mercado del 16,1%. Desde entonces, cuando contaba con un total de 204.101 pólizas, el Plan FAIR a fecha de 2017 cuenta con un total de 183.745 pólizas.

Una vez dentro, pocos abandonan el Plan FAIR

El hecho de que los consumidores no abandonen el Plan FAIR una vez que han sido asignados a él es uno de los principales problemas que se citan en el Informe anual del Seguro de Hogar. Solo 11 asegurados de las casi 199.500 pólizas suscritas a través del Plan FAIR, durante 2017, se acogieron a su Plan de Asistencia al Mercado, que ofrece a los solicitantes cobertura a todas las demás aseguradoras que suscriben seguros de hogar dentro del mercado.

Los ratios de siniestralidad más bajos de los seguros de hogar en Massachusetts en los últimos diez años

El siguiente gráfico representa los distintos ratios de siniestralidad en Massachusetts en los últimos diez años. En las métricas de los seguros, el índice de siniestralidad es un método aceptado por la industria para medir el éxito o el fracaso de la suscripción de una aseguradora de bienes. Para obtener un ratio de pérdidas, hay que dividir las pérdidas sufridas entre las primas ganadas. Como señala la División,

Cuanto mayor sea el coste del reaseguro y de otros gastos para la compañía, menor deberá ser el ratio de siniestralidad de la misma para poder seguir operando. Cuanto más alto sea el ratio de siniestralidad, más probable será que las compañías tengan pérdidas globales después de pagar los gastos administrativos.

Dicho esto, pasamos a analizar los ratios de siniestralidad globales de las compañías de seguros de hogar en Massachusetts, incluyendo el Plan FAIR. En el año 2017 se produjo otro descenso en el ratio de siniestralidad hasta el 37,2%. Esta cifra refleja todos los tipos de residencias aseguradas (casas, condominios y alquileres. Esto representa el índice de siniestralidad más bajo de la última década. La falta de un evento meteorológico importante fue una de las principales razones citadas por el DOI para el bajo índice de siniestralidad en 2017.

Con respecto a qué tipos de pólizas de propietarios de viviendas tuvieron el mayor número de pérdidas, las pólizas de condominios fueron las primeras con el 41,7%, seguidas por las pólizas de propietarios tradicionales con el 37,4%. Las pólizas de inquilinos tuvieron la menor siniestralidad por modalidad con un 21,4%.

Resultados financieros del Plan FAIR 2017

En 2017, el Plan FAIR de MA tuvo un beneficio total de suscripción de 45.041.000 dólares basado en su año natural del 1 de octubre al 30 de septiembre. La cifra se califica como la «contribución al excedente» del Plan FAIR, ya que el Plan FAIR no puede ser categorizado técnicamente como una compañía de seguros. Como se ilustra en el gráfico, la única pérdida que ha sufrido el Plan FAIR en la última década fue en 2015. La División observa que el plan FAIR no ha experimentado una pérdida de suscripción en los últimos tres años. La última que se produjo fue en 2011.

Calculado por póliza, esto significa que en 2017 la ganancia de suscripción por póliza fue de 245 dólares, aproximadamente 126 dólares más que en 2016. Sin embargo, a lo largo de diez años, los 245 dólares se sitúan en el extremo superior de la escala, y están más en consonancia con la contribución del Plan FAIR al superávit por póliza en 2008. En cuanto a la pérdida por póliza, 2015 fue el año en que el Plan FAIR experimentó una pérdida de suscripción de -307 dólares por póliza. La División calcula la Ganancia (Pérdida) del Plan FAIR por póliza dividiendo la ganancia (o pérdida) de suscripción del año fiscal por el número de pólizas de propietario, condominio o inquilino del año fiscal emitidas.

Tarifas de seguro de hogar del Plan FAIR retrospectivas

El año 2013 fue el último en el que el Plan FAIR presentó un aumento general de las tarifas a nivel estatal del 6,8%. En 2014, el Comisionado denegó el aumento de tarifas, afirmando que el Plan FAIR no había cumplido con su carga de apoyo para demostrar que su aumento de tarifas satisfacía los requisitos legales. La última vez que se aprobó un aumento de tarifas fue en 2005, cuando se concedió al Plan FAIR un aumento de tarifas del 12,42% en todo el estado, junto con un aumento del 25,0% en Barnstable, Dukes y Nantucket.

El siguiente gráfico es una retrospectiva de diez años que la División creó representando los cambios de tarifas de seguros de hogar del Plan FAIR.

Listas de verificación de agencias, MA Insurance News, Mass. Insurance News

Más información sobre el Informe Anual de Seguros de Hogar en las próximas semanas

La próxima semana, Agency Checklists revisará el número de pólizas de seguros de hogar por condado, seguido de otros artículos sobre el impacto del seguro de automóvil y el seguro de inundación en este mercado, así como los resultados financieros del informe.

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