Second Look: MA FAIR Plan continuă să piardă cotă de piață

A doua dintr-o serie de patru părți privind Raportul anual privind asigurările de locuință

Aceasta este a doua parte a unei analize în patru părți a Raportului anual al comisarului privind asigurările de locuință din Massachusetts. Din 1996, DOI a fost obligat să elaboreze un raport privind asigurarea locuinței în conformitate cu M.G.L. c. 175 Sec. 4A & 4B. Cu toate acestea, spre deosebire de asigurarea autoturismelor private în Massachusetts, nu există legi care să impună ca un proprietar să aibă asigurare de locuință. Vă rugăm să rețineți că toate diagramele și graficele provin prin amabilitatea Raportului anual privind asigurările de locuințe.

Așa cum am menționat în articolul nostru First Look de săptămâna trecută, raportul din acest an citează o creștere de 3,12%, sau 60.176 de polițe, a numărului total de polițe de asigurare de locuințe în Commonwealth între 2016 și 2017. Aceasta este o creștere accentuată față de anul precedent, când Divizia a remarcat că a existat doar o creștere de 0,04% a polițelor între 2015 și 2016.

În această săptămână, analizăm constatările comisarului cu privire la asigurarea de locuință în cadrul Planului FAIR MA. Urmând tendința din ultimii ani, numărul total de înscrieri în cadrul MA FAIR Plan continuă să piardă cotă de piață. În timp ce MA FAIR Plan continuă să subscrie majoritatea asigurărilor de locuințe din Commonwealth, în special în Cape și Islands, acesta și-a redus substanțial numărul față de nivelurile înregistrate în 2007.

Ce este FAIR Plan și ce face în Massachusetts?

Pentru acele locuințe care nu pot obține acoperire de la o companie tradițională de asigurare a locuinței, proprietarul locuinței se poate adresa Asociației de Asigurare a Proprietății și Subscriere din Massachusetts, denumită în mod obișnuit Planul FAIR, care este obligată prin lege să obțină o poliță de asigurare a locuinței cu un cost de înlocuire de până la 1 milion de dolari. Pentru acele locuințe, în mod tradițional proprietăți riverane, care pot avea o valoare mai mare de 1 milion de dolari, un proprietar de locuință trebuie să caute acoperire prin intermediul pieței surplus lines.

FAIR Plan continuă să subscrie cea mai mare cantitate de asigurări pentru proprietarii de locuințe din Cape Cod

În general, proporția de polițe FAIR Plan în vigoare variază semnificativ în funcție de zona geografică. Chiar dacă numărul total de înscrieri în FAIR Plan a scăzut cu 2 332 de polițe în 2017, acesta nu mai dă acum dreptul decât la aproximativ 10,7 % din valoarea totală a primelor de asigurare a locuințelor în Commonwealth. Cea mai mare majoritate a polițelor FAIR Plan este concentrată în Cape and Islands (care cuprinde comitatele Barnstable, Dukes și Nantucket). Deși în această zonă există încă o mare parte a polițelor FAIR Plan, ponderea FAIR Plan a continuat să scadă și în această zonă, unde în prezent subscrie aproximativ 40% din toate polițele de asigurare pentru proprietari de locuințe. Aceasta reprezintă o scădere de 3,3% a cotei de piață de la ultima dată când Agency Checklists a revizuit aceste cifre.

MAPFRE continuă să fie cel mai mare asigurător de proprietari de locuințe din Massachusetts, cu o cotă de piață de 12,2%. FAIR Plan se află acum abia în fața Liberty Mutual cu o cotă de piață de 10,7% față de cota de piață de 9,3% a Liberty Mutual. Completează cotele de piață rămase mai mari Safety, Chubb, Arbella, Andover, Andover, Amica, Travelers, USAA și Vermont Mutual.

După cum a remarcat divizia în raportul său, spre deosebire de multe alte state, majoritatea companiilor de asigurare a proprietarilor de locuințe continuă să fie asigurători cu sediul la nivel local.

Creșterea și decăderea polițelor FAIR Plan în ultimul deceniu

Așa cum demonstrează această retrospectivă de zece ani, valoarea totală a afacerilor FAIR a scăzut în mod constant în ultimul deceniu. Potrivit DOI, punctul culminant al FAIR Plan a fost în 20017, când a revendicat o cotă de piață de 16,1%. De atunci, când a avut un total de 204.101 polițe, Planul FAIR, începând cu 2017, are acum un total de 183.745 de polițe.

După ce intră, puțini părăsesc Planul FAIR

Eșecul consumatorilor de a părăsi Planul FAIR odată ce au fost repartizați la acesta este una dintre problemele majore citate în Raportul anual privind asigurările de locuință. Doar 11 deținători de polițe din cele aproape 199.500 de polițe subscrise prin intermediul FAIR Plan, în cursul anului 2017, au profitat de Planul său de asistență pe piață, care oferă solicitanților acoperire tuturor celorlalți asigurători care subscriu asigurări pentru proprietari de locuințe în cadrul pieței.

Cele mai mici rate de pierdere a asigurărilor de locuințe din Massachusetts în ultimii zece ani

Graficul de mai jos reprezintă diferitele rate de pierdere din Massachusetts în ultimii zece ani. În metrica asigurărilor, rata de pierdere este o metodă acceptată de industrie pentru a măsura succesul sau eșecul de subscriere al unui asigurător de bunuri. Pentru a obține o rată a pierderilor, pierderile suferite trebuie împărțite la prima dobândită. După cum notează Divizia,

Cu cât este mai mare costul de reasigurare și alte cheltuieli pentru companie, cu atât mai mică trebuie să fie rata de pierderi a companiei pentru ca aceasta să poată continua să funcționeze. Cu cât rata pierderilor este mai mare, cu atât este mai probabil ca societățile să aibă pierderi globale după ce plătesc cheltuielile administrative.

Astfel spus, ne referim la ratele globale ale pierderilor pentru societățile de asigurare a proprietarilor de locuințe din Massachusetts, inclusiv FAIR Plan. În anul 2017 s-a înregistrat o nouă scădere a ratei pierderilor la 37,2 %. Această cifră reflectă toate tipurile de locuințe asigurate (case, apartamente și chirii. Aceasta reprezintă cea mai mică rată a pierderilor din ultimul deceniu. Lipsa unui eveniment meteorologic major a fost unul dintre principalele motive invocate de DOI pentru rata scăzută a pierderilor în 2017.

În ceea ce privește tipurile de polițe pentru proprietarii de locuințe care au avut cel mai mare număr de pierderi, polițele pentru condominii au fost pe primul loc, cu 41,7%, urmate de polițele pentru proprietarii de locuințe tradiționale, cu 37,4%. Polițele pentru chiriași au avut cea mai mică rată a pierderilor în funcție de formă, cu 21,4 %.

2017 FAIR Plan Financial Results

În 2017, MA FAIR Plan a avut un profit total de subscriere de 45 041 000 de dolari, pe baza anului calendaristic de la 1 octombrie până la 30 septembrie. Această cifră este calificată drept „contribuția la excedent” a Planului FAIR, deoarece Planul FAIR nu poate fi catalogat din punct de vedere tehnic drept o companie de asigurări. După cum este ilustrat în grafic, singura pierdere pe care FAIR Plan a suferit-o în ultimul deceniu a fost în 2015. Divizia remarcă faptul că planul FAIR nu a înregistrat nicio pierdere de subscriere în ultimii trei ani. Ultima care a avut loc a fost în 2011.

Când se calculează pe poliță, acest lucru înseamnă că, în 2017, câștigul de subscriere pe poliță a fost de 245 de dolari, cu aproximativ 126 de dolari mai mult decât în 2016. Pe parcursul a zece ani, totuși, suma de 245 de dolari se află la capătul superior al scalei și este mai mult în concordanță cu contribuția Planului FAIR la excedent pe poliță în 2008. În ceea ce privește pierderea pe poliță, 2015 a fost anul în care FAIR Plan a înregistrat o pierdere de subscriere de -307 USD pe poliță. Divizia calculează câștigul (pierderea) pe poliță a Planului FAIR prin împărțirea profitului (sau a pierderii) de subscriere din anul fiscal la numărul de polițe de proprietar, condominiu sau chiriaș emise în anul fiscal.

Retrospectivă a tarifelor de asigurare a locuinței ale Planului FAIR

Anul 2013 a fost ultimul an în care Planul FAIR a prezentat o creștere globală a tarifelor la nivel de stat de 6,8%. În 2014, comisarul a refuzat majorarea ratei, declarând că FAIR Plan nu a reușit să își îndeplinească sarcina de a demonstra că majorarea ratei sale a îndeplinit cerințele legale. Ultima dată când a fost aprobată o majorare a ratelor a fost în 2005, când FAIR Plan a primit o majorare a ratelor de 12,42% la nivel de stat, împreună cu o majorare de 25,0% în Barnstable, Dukes și Nantucket.

Graficul de mai jos este o retrospectivă de zece ani creată de divizie, reprezentând modificările ratelor FAIR Plan Home Insurance Rate Changes.

Agency Checklists, MA Insurance News, Mass. Insurance News

Mai multe informații despre Raportul anual privind asigurările de locuințe în următoarele săptămâni

Săptămâna viitoare, Agency Checklists va analiza numărul de polițe de asigurare de locuințe pe județe, urmat de alte articole despre impactul asigurărilor auto și al asigurărilor împotriva inundațiilor pe această piață, precum și rezultatele financiare ale raportului.

.

Leave a Reply

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată.