Segundo olhar: MA FAIR Plan Continua a Perder Quota de Mercado

A segunda de uma série de quatro partes no Relatório Anual do Seguro Domiciliário

Esta é a segunda parte de um olhar de quatro partes no Relatório Anual do Comissário sobre o Seguro Domiciliário em Massachusetts. Desde 1996, o DOI tem sido obrigado a produzir um relatório do seguro residencial de acordo com M.G.L. c. 175 Sec. 4A & 4B. Ao contrário do seguro de automóvel particular de passageiros em Massachusetts, no entanto, não existem leis que exijam que o proprietário de um imóvel tenha seguro residencial. Por favor, note que todos os gráficos e gráficos vêm cortesia do Relatório Anual do Seguro de Habitação.

Como mencionado no nosso artigo First Look na semana passada, o relatório deste ano cita um aumento de 3,12%, ou 60.176 apólices, no número total de apólices de seguro de habitação na Commonwealth entre 2016 e 2017. Este é um aumento acentuado em relação ao ano anterior, quando a Divisão observou que houve apenas um aumento de 0,04% nas apólices de 2015 a 2016.

Esta semana, revemos as conclusões do Comissário sobre o Seguro de Habitação no âmbito do Plano MA FAIR. Seguindo a tendência dos últimos anos, a inscrição total no Plano MA FAIR continua a perder quota de mercado. Enquanto o Plano MA FAIR continua a escrever a maioria dos seguros residenciais na Commonwealth, particularmente no Cabo e nas Ilhas, o seu número diminuiu substancialmente em relação aos níveis observados em 2007.

O que é o Plano FAIR e o que é que ele faz em Massachusetts?

Para aquelas casas que não podem obter cobertura de uma companhia de seguros tradicional de um proprietário de casa, o proprietário da casa pode solicitar à Massachusetts Property and Underwriting Association, comumente chamada de Plano FAIR, que é exigida por estatuto para obter uma apólice do proprietário da casa com um custo de substituição de até $1 milhão de dólares. Para aquelas casas, tradicionalmente à beira-mar, que podem ter um valor superior a 1 milhão de dólares, um proprietário deve procurar a cobertura através do mercado de linhas excedentes.

O Plano FAIR continua a escrever a maior quantidade de seguro do proprietário da casa no Cabo Cod

Em geral, a proporção de apólices do Plano FAIR em vigor varia significativamente por área geográfica. Embora o total de apólices inscritas no Plano FAIR tenha diminuído em 2.332 apólices em 2017, agora só dá direito a aproximadamente 10,7% do valor total do prêmio do seguro residencial no Commonwealth. A maior parte das apólices do Plano FAIR está concentrada no Cabo e Ilhas (que compreende os condados de Barnstable, Dukes e Nantucket). Embora esta área ainda tenha uma grande parte das apólices do Plano FAIR, a parte do Plano FAIR aqui também tem continuado a diminuir, com ela agora escrevendo aproximadamente 40% de todas as apólices dos proprietários de casas aqui. Isto representa uma diminuição de 3,3% na quota de mercado desde a última vez que a Agency Checklists reviu estes números.

MAPFRE continua como a maior seguradora de proprietários de casas em Massachusetts com uma quota de mercado de 12,2%. O Plano FAIR está agora apenas em frente ao Liberty Mutual com uma quota de mercado de 10,7% para a quota de 9,3% do Liberty Mutual. Arredondando para fora as maiores quotas de mercado restantes são Safety, Chubb, Arbella, Andover, Amica, Travelers, USAA, e Vermont Mutual.

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Como a Divisão notou em seu relatório, ao contrário de muitos outros estados, a maioria das companhias de seguros dos proprietários de imóveis residenciais continuam a ser seguradoras locais.

A ascensão e queda das apólices do Plano FAIR durante a última década

Como demonstra esta retrospectiva de dez anos, a quantidade total de negócios FAIR tem diminuído de forma constante durante a última década. De acordo com o DOI, o pico do Plano FAIR foi em 20017 , quando reivindicou uma quota de mercado de 16,1%. Desde então, quando tinha um total de 204.101 apólices, o Plano FAIR a partir de 2017 tem agora um total de 183.745 apólices.

A partir de então, poucos abandonam o Plano FAIR

O fracasso dos consumidores em abandonar o Plano FAIR uma vez que foram atribuídos a ele é um dos maiores problemas citados no Relatório Anual do Seguro Domiciliar. Apenas 11 segurados das quase 199.500 apólices escritas através do Plano FAIR, durante 2017, tiraram vantagem do seu Plano de Assistência ao Mercado, que oferece cobertura aos candidatos a todas as outras seguradoras que escrevem seguros para proprietários de imóveis residenciais dentro do mercado.

As menores taxas de perdas com seguros residenciais em Massachusetts nos últimos dez anos

O gráfico abaixo representa as várias taxas de perdas em Massachusetts nos últimos dez anos. Na métrica de seguros, a taxa de perdas é um método aceito pela indústria para medir o sucesso ou fracasso da subscrição de uma seguradora de imóveis. Para obter uma taxa de perdas, as perdas incorridas devem ser divididas pelo prémio ganho. Como a Divisão observa,

Quanto maior o custo para a empresa de resseguros e outras despesas, menor a taxa de perdas da empresa deve ser para que ela continue a operar. Quanto maior a taxa de perdas, mais provável que as companhias tenham perdas totais após o pagamento das despesas administrativas.

Dito isto, voltamo-nos para as taxas de perdas totais das companhias de seguros residenciais em Massachusetts, incluindo o Plano FAIR. No ano 2017 houve outra diminuição na taxa de perdas para 37,2%. Este número reflete todos os tipos de residências seguradas (casas, condomínios e aluguéis. Isto representa a menor taxa de sinistralidade da última década. A falta de um evento climático importante foi um dos principais motivos citados pelo DOI para a baixa taxa de sinistralidade em 2017.

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Com relação aos tipos de apólices de proprietários de casas com o maior número de sinistros, as apólices de condomínios foram primeiro com 41,7%, seguidas pelas apólices de proprietários de casas tradicionais com 37,4%. As apólices dos condôminos tiveram o menor índice de perdas por forma com 21,4%.

2017 Resultados Financeiros do Plano FAIR

Em 2017, o Plano MA FAIR teve um lucro total de subscrição de $45.041.000 com base em seu ano civil de 1º de outubro até 30 de setembro. O número é qualificado como a “contribuição ao excedente” do Plano FAIR, uma vez que o Plano FAIR não pode ser tecnicamente categorizado como uma companhia de seguros. Como ilustrado no gráfico, o único prejuízo que o Plano FAIR sofreu na última década foi em 2015. A Divisão observa que o plano FAIR não sofreu um prejuízo de subscrição nos últimos três anos. O último a ocorrer foi em 2011.

Quando calculado por apólice, isto significa que em 2017, o ganho de subscrição por apólice foi de US$245, aproximadamente US$126 a mais do que em 2016. Em dez anos, no entanto, os $245 estão no limite superior da escala, e mais em linha com a contribuição do Plano FAIR para o excedente por apólice em 2008. Quanto à perda por apólice, 2015 foi o ano em que o Plano FAIR experimentou uma perda de subscrição de -$307 por apólice. A Divisão calcula o ganho (perda) por apólice do Plano FAIR dividindo o lucro (ou perda) da subscrição do exercício fiscal pelo número de apólices emitidas pelo proprietário do exercício, condomínio ou inquilino.

taxas de seguro residencial do Plano FAIR Retrospectiva

O ano de 2013 foi o último ano em que o Plano FAIR apresentou um aumento global da taxa estadual de 6,8%. Em 2014, o Comissário negou o aumento das taxas, afirmando que o Plano FAIR não tinha cumprido o seu dever de apoio ao demonstrar que o seu aumento de taxas satisfazia os requisitos legais. A última vez que um aumento de taxas foi aprovado foi em 2005, quando o Plano FAIR recebeu um aumento de 12,42% nas taxas estaduais, juntamente com um aumento de 25,0% na Barnstable, Dukes e Nantucket.

A tabela a seguir é uma retrospectiva de dez anos da Divisão criada representando as Alterações nas Taxas de Seguro de Residência do Plano FAIR.

Listas de Controle de Agências, MA Insurance News, Mass. Insurance News

Agency Checklists, MA Insurance News, Mass.

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