Second Look: MA FAIR Plan Continues To Lose Market Share

Druga część czteroczęściowej serii na temat Rocznego Raportu Ubezpieczeń Domowych

Jest to druga część czteroczęściowego spojrzenia na Roczny Raport Komisarza o Ubezpieczeniach Domowych w Massachusetts. Od 1996 roku, DOI jest zobowiązany do sporządzania raportu na temat ubezpieczeń domowych zgodnie z M.G.L. c. 175 Sec. 4A & 4B. W przeciwieństwie do ubezpieczenia prywatnego samochodu osobowego w Massachusetts, nie ma jednak przepisów wymagających od właściciela nieruchomości posiadania ubezpieczenia domu. Proszę zauważyć, że wszystkie wykresy i grafy pochodzą dzięki uprzejmości Annual Home Insurance Report.

Jak wspomniano w naszym artykule First Look w zeszłym tygodniu, tegoroczny raport cytuje 3.12% wzrost, lub 60,176 polis, w ogólnej liczbie ubezpieczeń domowych w Commonwealth między 2016 i 2017. Jest to wyraźny wzrost w stosunku do roku poprzedniego, kiedy to Wydział odnotował, że nastąpił tylko .04% wzrost polis od 2015 do 2016.

W tym tygodniu dokonujemy przeglądu ustaleń Komisarza dotyczących ubezpieczeń domowych w ramach MA FAIR Plan. Zgodnie z tendencją z ostatnich kilku lat, całkowite zapisy w MA FAIR Plan nadal traci udział w rynku. Chociaż MA FAIR Plan nadal pisze większość ubezpieczeń domu w Commonwealth, szczególnie na Cape i Wyspy, to znacznie zmniejszył swoją liczbę z poziomów obserwowanych w 2007 roku.

Co to jest FAIR Plan i co robi w Massachusetts?

Dla tych domów, które nie mogą uzyskać pokrycia od tradycyjnej firmy ubezpieczeniowej, właściciel domu może wystąpić do Massachusetts Property and Underwriting Association, powszechnie określanego jako FAIR Plan, który jest wymagany przez ustawę, aby uzyskać polisę dla właściciela domu z kosztem odtworzenia do 1 miliona dolarów. Dla tych domów, tradycyjnie nadbrzeżnych, które mogą mieć wartość większą niż 1 milion dolarów, właściciel domu musi szukać pokrycia poprzez rynek linii nadwyżkowych.

FAIR Plan nadal pisze największą ilość ubezpieczeń dla właścicieli domów na Cape Cod

Ogólnie, proporcja polis FAIR Plan w mocy różni się znacznie w zależności od obszaru geograficznego. Mimo, że łączny zapis w FAIR Plan zmniejszył się o 2 332 polisy w 2017 roku, to obecnie uprawnia on tylko około 10,7% całkowitej kwoty składki na ubezpieczenie domu w Commonwealth. Największa większość polis FAIR Plan skoncentrowana jest na Przylądku i Wyspach (obejmujących hrabstwa Barnstable, Dukes i Nantucket). Chociaż obszar ten nadal ma duży udział polis FAIR Plan, udział FAIR Plan tutaj również nadal maleje i obecnie stanowi on około 40% wszystkich polis dla właścicieli domów w tym regionie. Stanowi to spadek udziału w rynku o 3,3% od ostatniego przeglądu tych liczb przez Agency Checklists.

MAPFRE pozostaje największym ubezpieczycielem domów w Massachusetts z udziałem w rynku wynoszącym 12,2%. FAIR Plan jest teraz tylko tuż przed Liberty Mutual z 10,7% udziału w rynku do Liberty Mutual’s 9,3% udziału. Pozostałe większe udziały w rynku mają Safety, Chubb, Arbella, Andover, Amica, Travelers, USAA i Vermont Mutual.

Jak zauważył Wydział w swoim raporcie, w przeciwieństwie do wielu innych stanów, większość firm ubezpieczeniowych dla właścicieli domów to nadal ubezpieczyciele działający lokalnie.

Wzlot i upadek polis Planu FAIR w ciągu ostatniej dekady

Jak pokazuje ta dziesięcioletnia retrospektywa, całkowita kwota działalności FAIR systematycznie spadała w ciągu ostatniej dekady. Według DOI, szczytowy okres planu FAIR przypadł na rok 20017 , kiedy to jego udział w rynku wynosił 16,1%. Od tego czasu, kiedy miał w sumie 204 101 polis, FAIR Plan na 2017 r. ma obecnie w sumie 183 745 polis.

Once in, few leave the FAIR Plan

Niezdolność konsumentów do opuszczenia FAIR Planu, gdy już zostali do niego przypisani, jest jednym z głównych problemów przytaczanych w corocznym raporcie Home Insurance Report. Tylko 11 ubezpieczonych z prawie 199 500 polis napisanych za pośrednictwem FAIR Plan, w ciągu 2017 roku, skorzystało z jego Market Assistance Plan, który oferuje wnioskodawcom pokrycie dla wszystkich innych ubezpieczycieli piszących ubezpieczenia domów w ramach rynku.

Najniższe wskaźniki strat ubezpieczeń domowych w Massachusetts w ciągu ostatnich dziesięciu lat

Wykres poniżej przedstawia różne wskaźniki strat w Massachusetts w ciągu ostatnich dziesięciu lat. W metryce ubezpieczeniowej, wskaźnik strat jest przyjętą w branży metodą pomiaru sukcesu lub porażki ubezpieczyciela majątkowego. Aby uzyskać wskaźnik strat, poniesione straty muszą być podzielone przez zarobioną składkę. Jak zauważa Wydział,

im wyższy koszt reasekuracji i innych wydatków ponosi spółka, tym niższy musi być jej wskaźnik strat, aby mogła kontynuować działalność. Im wyższy wskaźnik strat, tym większe prawdopodobieństwo, że firmy będą miały ogólne straty po opłaceniu wydatków administracyjnych.

Z tym stwierdzeniem zwracamy się do ogólnych wskaźników strat dla firm ubezpieczających właścicieli domów w Massachusetts, w tym FAIR Plan. W roku 2017 nastąpił kolejny spadek wskaźnika szkodowości do poziomu 37,2%. Liczba ta odzwierciedla wszystkie rodzaje ubezpieczonych rezydencji (domy, kondominia i wynajmy. Stanowi to najniższy wskaźnik strat w ciągu ostatniej dekady. Brak poważnego zdarzenia pogodowego był jednym z głównych powodów podawanych przez DOI dla niskiego wskaźnika strat w 2017 r.

W odniesieniu do tego, które rodzaje polis dla właścicieli domów miały najwyższą liczbę strat, polisy condo były na pierwszym miejscu z 41,7%, a następnie tradycyjne polisy dla właścicieli domów z 37,4%. Tenant policies had the lowest loss ratio by form with 21.4%.

2017 FAIR Plan Financial Results

W 2017 r., MA FAIR Plan miał całkowity underwriting profit w wysokości $45,041,000 w oparciu o jego rok kalendarzowy od 1 października do 30 września. Liczba ta jest kwalifikowana jako „wkład do nadwyżki” Planu FAIR, ponieważ Plan FAIR nie może być technicznie skategoryzowany jako firma ubezpieczeniowa. Jak pokazano na wykresie, jedyna strata, jaką Plan FAIR poniósł w ciągu ostatniej dekady, miała miejsce w 2015 roku. Wydział zauważa, że w ciągu ostatnich trzech lat Plan FAIR nie poniósł żadnej straty na działalności ubezpieczeniowej. Ostatnia miała miejsce w 2011 r.

W przeliczeniu na polisę oznacza to, że w 2017 r. zysk underwritingowy na polisę wyniósł 245 USD, czyli około 126 USD więcej niż w 2016 r. Na przestrzeni dziesięciu lat, 245 USD znajduje się jednak na wyższym końcu skali i bardziej odpowiada wkładowi planu FAIR w nadwyżkę na polisę w 2008 r. Jeśli chodzi o stratę na polisę, rok 2015 był rokiem, w którym Plan FAIR doświadczył straty underwritingowej w wysokości -$307 na polisę. Wydział oblicza zysk (stratę) FAIR Plan na polisę dzieląc zysk (lub stratę) z underwritingu w roku podatkowym przez liczbę wydanych polis właściciela, condo lub najemcy w roku podatkowym.

FAIR Plan Home Insurance Rates Retrospective

Rok 2013 był ostatnim rokiem, w którym FAIR Plan przedłożył ogólnostanowy wzrost stawek o 6,8%. W 2014 roku Komisarz odmówił podwyżki, stwierdzając, że FAIR Plan nie wywiązał się z obowiązku wykazania, że jego podwyżka spełnia wymogi ustawowe. Ostatni raz podwyżka została zatwierdzona w 2005 roku, kiedy to FAIR Plan otrzymał 12,42% podwyżkę stawek w skali całego kraju oraz 25,0% podwyżkę w Barnstable, Dukes i Nantucket.

Poniższy wykres jest dziesięcioletnią retrospektywą stworzoną przez Wydział przedstawiającą zmiany stawek FAIR Plan Home Insurance.

Agency Checklists, MA Insurance News, Mass. Insurance News

Więcej na temat Rocznego Raportu Ubezpieczeń Domowych w nadchodzących tygodniach

W przyszłym tygodniu, Agency Checklists dokona przeglądu liczby polis ubezpieczeniowych w poszczególnych hrabstwach, a następnie dalszych artykułów na temat wpływu ubezpieczeń samochodowych i ubezpieczeń od powodzi na ten rynek, a także wyników finansowych raportu.

Leave a Reply

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.