Zweiter Blick: MA FAIR Plan Continues To Lose Market Share

Der zweite Teil einer vierteiligen Serie über den Annual Home Insurance Report

Dies ist der zweite Teil einer vierteiligen Betrachtung des Commissioner’s Annual Report on Home Insurance in Massachusetts. Seit 1996 ist das DOI verpflichtet, gemäß M.G.L. c. 175 Sec. 4A & 4B einen Bericht über die Hausratversicherung zu erstellen. Anders als bei der Kfz-Versicherung für Privatpersonen gibt es in Massachusetts jedoch keine Gesetze, die den Abschluss einer Hausratversicherung für Immobilienbesitzer vorschreiben. Bitte beachten Sie, dass alle Diagramme und Grafiken mit freundlicher Genehmigung des Annual Home Insurance Report erstellt wurden.

Wie in unserem First Look-Artikel von letzter Woche erwähnt, verzeichnet der diesjährige Bericht einen Anstieg von 3,12 % oder 60.176 Policen bei der Gesamtzahl der Hausversicherungen im Commonwealth zwischen 2016 und 2017. Dies ist ein deutlicher Anstieg gegenüber dem Vorjahr, als die Abteilung feststellte, dass die Zahl der Policen von 2015 auf 2016 nur um 0,04 % gestiegen war.

Diese Woche überprüfen wir die Ergebnisse des Kommissars in Bezug auf die Hausratversicherung im Rahmen des MA FAIR-Plans. Dem Trend der letzten Jahre folgend, verliert der MA FAIR Plan weiterhin Marktanteile. Obwohl der MA FAIR Plan weiterhin einen Großteil der Hausratversicherungen im Commonwealth, insbesondere am Kap und auf den Inseln, abschließt, ist die Zahl der Versicherten im Vergleich zu 2007 erheblich zurückgegangen.

Was ist der FAIR Plan und was macht er in Massachusetts?

Für Häuser, die von einer herkömmlichen Hausratversicherung nicht gedeckt werden können, kann der Eigentümer einen Antrag bei der Massachusetts Property and Underwriting Association stellen, die gemeinhin als FAIR Plan bezeichnet wird und gesetzlich verpflichtet ist, eine Hausratversicherung mit einer Wiederbeschaffungssumme von bis zu 1 Million Dollar abzuschließen. Für Häuser, die traditionell am Wasser liegen und einen Wert von mehr als 1 Million Dollar haben, muss der Hausbesitzer eine Deckung über den Surplus-Lines-Markt beantragen.

FAIR Plan zeichnet weiterhin den größten Teil der Hausratversicherungen auf Cape Cod

Im Allgemeinen variiert der Anteil der geltenden FAIR Plan-Policen je nach geografischem Gebiet erheblich. Obwohl die Gesamtzahl der FAIR Plan-Policen im Jahr 2017 um 2.332 zurückgegangen ist, entfallen auf den FAIR Plan nur noch etwa 10,7 % der gesamten Hausratversicherungsprämien im Commonwealth. Der größte Teil der FAIR Plan-Policen konzentriert sich auf das Kap und die Inseln (die die Bezirke Barnstable, Dukes und Nantucket umfassen). Obwohl dieses Gebiet immer noch einen großen Anteil an FAIR-Plan-Policen aufweist, ist der Anteil des FAIR-Plans auch hier weiter zurückgegangen und beträgt jetzt etwa 40 % aller Hausbesitzer-Policen in diesem Gebiet. Dies bedeutet einen Rückgang des Marktanteils um 3,3 % seit der letzten Überprüfung dieser Zahlen durch Agency Checklists.

MAPFRE ist mit einem Marktanteil von 12,2 % weiterhin der größte Hausratversicherer in Massachusetts. Der FAIR Plan liegt jetzt nur noch knapp vor Liberty Mutual mit einem Marktanteil von 10,7% zu Liberty Mutuals 9,3%. Die verbleibenden größeren Marktanteile werden von Safety, Chubb, Arbella, Andover, Amica, Travelers, USAA und Vermont Mutual gehalten.

Wie die Abteilung in ihrem Bericht feststellte, sind im Gegensatz zu vielen anderen Bundesstaaten die meisten Wohngebäudeversicherungen weiterhin lokal ansässige Versicherer.

Der Anstieg und Rückgang der FAIR-Plan-Policen in den letzten zehn Jahren

Wie dieser Zehn-Jahres-Rückblick zeigt, ist der Gesamtumfang des FAIR-Geschäfts in den letzten zehn Jahren stetig zurückgegangen. Nach Angaben des DOI erreichte der FAIR-Plan seinen Höhepunkt im Jahr 20017, als er einen Marktanteil von 16,1 % beanspruchte. Seitdem, als er insgesamt 204.101 Policen hatte, hat der FAIR-Plan im Jahr 2017 insgesamt 183.745 Policen.

Wenn sie einmal drin sind, verlassen nur wenige den FAIR-Plan

Das Versäumnis der Verbraucher, den FAIR-Plan zu verlassen, sobald sie ihm zugewiesen wurden, ist eines der Hauptprobleme, die im jährlichen Home Insurance Report genannt werden. Nur 11 Versicherungsnehmer der fast 199.500 Policen, die im Jahr 2017 über den FAIR Plan abgeschlossen wurden, nutzten dessen Market Assistance Plan, der Antragstellern Schutz für alle anderen Versicherer bietet, die Hausratversicherungen auf dem Markt anbieten.

Die niedrigsten Schadenquoten für Hausratversicherungen in Massachusetts in den letzten zehn Jahren

Die folgende Grafik zeigt die verschiedenen Schadenquoten in Massachusetts in den letzten zehn Jahren. In der Versicherungsmetrik ist die Schadenquote eine in der Branche anerkannte Methode zur Messung des versicherungstechnischen Erfolgs oder Misserfolgs eines Sachversicherers. Um eine Verlustquote zu erhalten, müssen die entstandenen Verluste durch die verdienten Prämien geteilt werden. Wie die Abteilung feststellt,

Je höher die Kosten des Unternehmens für Rückversicherungen und andere Ausgaben sind, desto niedriger muss die Schadenquote des Unternehmens sein, damit es weiterarbeiten kann. Je höher die Schadenquote ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass die Unternehmen nach Zahlung der Verwaltungskosten Gesamtverluste haben.

Wir wenden uns nun den Gesamtschadenquoten für Hausbesitzer-Versicherungsgesellschaften in Massachusetts zu, einschließlich des FAIR-Plans. Im Jahr 2017 ist die Schadenquote erneut gesunken, und zwar auf 37,2 %. Diese Zahl bezieht sich auf alle Arten von versicherten Wohngebäuden (Eigenheime, Eigentumswohnungen und Mietobjekte). Dies ist die niedrigste Schadenquote der letzten zehn Jahre. Das Ausbleiben größerer Wetterereignisse war einer der Hauptgründe, die das DOI für die niedrige Schadenquote im Jahr 2017 anführte.

Bei der Frage, welche Arten von Eigenheimpolicen die meisten Schäden aufwiesen, lagen Eigentumswohnungen mit 41,7 % an erster Stelle, gefolgt von traditionellen Eigenheimpolicen mit 37,4 %. Mieterpolicen hatten mit 21,4 % die niedrigste Schadenquote nach Form.

2017 FAIR Plan Financial Results

Im Jahr 2017 hatte der MA FAIR Plan einen versicherungstechnischen Gesamtgewinn von 45.041.000 $, basierend auf dem Kalenderjahr vom 1. Oktober bis 30. September. Diese Zahl wird als „Beitrag zum Überschuss“ des FAIR Plan bezeichnet, da der FAIR Plan technisch nicht als Versicherungsgesellschaft eingestuft werden kann. Wie in der Tabelle dargestellt, war der einzige Verlust, den der FAIR Plan in den letzten zehn Jahren erlitten hat, das Jahr 2015. Die Abteilung stellt fest, dass der FAIR-Plan in den letzten drei Jahren keinen versicherungstechnischen Verlust erlitten hat. Der letzte Verlust datiert aus dem Jahr 2011.

Bei der Berechnung pro Police bedeutet dies, dass der versicherungstechnische Gewinn pro Police im Jahr 2017 245 $ betrug, etwa 126 $ mehr als im Jahr 2016. Über zehn Jahre betrachtet liegen die 245 $ jedoch am oberen Ende der Skala und entsprechen eher dem Beitrag des FAIR-Plans zum Überschuss pro Police im Jahr 2008. Was den Verlust pro Police angeht, so war 2015 das Jahr, in dem der FAIR-Plan einen versicherungstechnischen Verlust von -307 $ pro Police verzeichnete. Die Abteilung berechnet den Gewinn (Verlust) des FAIR Plan pro Police, indem sie den versicherungstechnischen Gewinn (oder Verlust) des Geschäftsjahres durch die Anzahl der im Geschäftsjahr ausgestellten Eigentümer-, Eigentumswohnungs- oder Mieterpolicen teilt.

FAIR Plan Home Insurance Rates Retrospective

Das Jahr 2013 war das letzte Jahr, in dem der FAIR Plan eine allgemeine landesweite Tariferhöhung von 6,8 % beantragte. Im Jahr 2014 lehnte der Kommissar die Tariferhöhung mit der Begründung ab, dass FAIR Plan nicht nachweisen konnte, dass seine Tariferhöhung den gesetzlichen Anforderungen entsprach. Das letzte Mal, dass eine Tariferhöhung genehmigt wurde, war im Jahr 2005, als dem FAIR Plan eine landesweite Tariferhöhung von 12,42 % sowie eine Erhöhung von 25,0 % in Barnstable, Dukes und Nantucket gewährt wurde.

Das folgende Diagramm ist ein Zehn-Jahres-Rückblick, den die Abteilung erstellt hat und der die Tarifänderungen der FAIR Plan Home Insurance darstellt.

Agentur-Checklisten, MA Insurance News, Mass. Insurance News

Weiteres zum Annual Home Insurance Report in den kommenden Wochen

Nächste Woche werden die Agency Checklists einen Blick auf die Anzahl der Hausratversicherungspolicen nach Bezirken werfen, gefolgt von weiteren Artikeln über die Auswirkungen der Autoversicherung und der Hochwasserversicherung auf diesen Markt sowie die finanziellen Ergebnisse des Berichts.

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